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거래 컴포넌트

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거래 컴포넌트 (Trade Components)

ORE의 거래 컴포넌트는 여러 상품 유형에서 재사용 가능한 XML 하위 노드들입니다. 이 컴포넌트들을 조합하여 복잡한 파생상품을 효율적으로 정의할 수 있습니다.

개요

ORE는 100개 이상의 상품 유형을 지원하며, 각 상품은 기본 컴포넌트들의 조합으로 구성됩니다. 이를 통해:

  • 일관성: 동일한 컴포넌트를 여러 상품에서 재사용
  • 효율성: 중복 코드 최소화
  • 유연성: 컴포넌트 조합으로 다양한 상품 정의

컴포넌트 분류

1. 옵션 관련

OptionData (p.365-372)

SwaptionData 및 FXOptionData 컨테이너 내에서 사용되는 옵션 파라미터입니다.

요소설명
LongShort포지션 방향 (Long/Short)
OptionType콜/풋 (Call/Put)
Style행사 스타일 (European/Bermudan/American)
Settlement결제 방식 (Cash/Physical)
SettlementMethod현금 결제 방법
NoticePeriod베르무단 옵션의 사전 통지 기간
ExerciseDates행사 가능일
Premiums옵션 프리미엄
AutomaticExercise자동 행사 여부
PayOffAtExpiry만기 시 지급 여부

Premiums (p.372-373)

옵션 프리미엄 지급을 정의합니다.

요소설명
Amount프리미엄 금액
Currency통화
PayDate지급일
Type프리미엄/환불 가능 프리미엄

2. 레그(Leg) 관련

LegData (p.374-379)

모든 다중 레그 상품의 기본 구조입니다.

요소설명
LegType레그 유형 (Fixed/Floating/CMS/CPI/Equity 등)
Payer지급자 여부 (true/false)
Currency레그 통화
Notionals명목금액 (단일 또는 스케줄)
DayCounter일수 계산 기준
PaymentConvention지급일 컨벤션
PaymentCalendar지급일 캘린더
PaymentLag지급 지연 일수
NotionalAmortization명목금액 상환 스케줄

ScheduleData (p.379-384)

지급 스트림의 일정 생성을 위한 유연한 설정입니다.

모드:

  • Rules: 규칙 기반 일정 생성
  • Dates: 명시적 일정 목록
  • Derived: 다른 스케줄에서 파생

Rules 모드 파라미터:

  • StartDate: 시작일
  • EndDate: 종료일
  • Tenor: 기간 (예: 3M, 6M)
  • Calendar: 캘린더
  • Convention: 영업일 컨벤션 (F/M/MP/P/UN 등)
  • Rule: Forward/Backward/Zero/Termination
  • EndOfMonth: 월말 여부

FixedLegData (p.384-385)

고정금리 레그를 정의합니다.

요소설명
Rates고정금리 (단일 또는 스케줄)

FloatingLegData (p.385-392)

변동금리 레그를 정의합니다.

요소설명
IndexIbor/OIS/BMA/SIFMA 지수명
FixingDaysFixing 계산 일수
FixingCalendarFixing 일자 캘린더
Spread스프레드 (단일 또는 스케줄)
Gearings기어링 (레버리지)
Caps상한금리
Floors하한금리

3. 인덱스/변환 관련

Indexings (p.394-398)

현금흐름에 FX 변환 및 인덱스 Fixing을 적용합니다.

요소설명
Index변환용 인덱스명
FixingDaysFixing 일수
FixingCalendarFixing 캘린더
IsInArrearsArrears Fixing 여부

4. 특수 레그 유형

CMSLegData (p.399-401)

Constant Maturity Swap 레그를 정의합니다.

요소설명
IndexCMS 인덱스 (예: CMS-10Y, CMS-30Y)
FixingDaysFixing 일수
FixingCalendarFixing 캘린더

CPILegData (p.413-417)

인플레이션 연계 레그를 정의합니다.

요소설명
IndexCPI 인덱스 (예: EUHICPXT, UKRPI)
Interpolated보간 여부
Lag관측 지연 (개월)
Frequency빈도 (Zero Coupon용)

EquityLegData (p.409-413)

주식 연계 레그를 정의합니다.

요소설명
EquityName주식 기초자산명
InitialPrice수익률 계산용 초기가
EquityCreditCurve주식 기초자산 신용곡선

5. 옵션/바리어 관련

StrikeData (p.437-439)

옵션 행사가를 정의합니다.

요소설명
Strike행사가 (단일 또는 스케줄)
StrikeType행사가 유형 (Absolute/Relative/Moneyness/Delta/Variance)
StrikeCurrency행사가 통화 (다를 경우)

BarrierData (p.439-441)

바리어 옵션의 바리어 레벨과 유형을 정의합니다.

요소설명
Level바리어 레벨 (단일 또는 스케줄)
Type바리어 유형 (Down/Up/DownUp/DoubleBarrier 등)
Style바리어 스타일 (American/European/Discrete)
Rebate리베이트 금액

6. 상품 특화 컴포넌트

BasketData (p.431-437)

다중 기초자산 바스킷을 정의합니다.

요소설명
Underlying기초자산 목록
BasketConstituentData구성요소 상세 데이터

Underlying (p.433-437)

단일 기초자산을 정의합니다.

요소설명
Type자산 유형 (Equity/FX/Commodity 등)
Name기초자산명
IdentifierType식별자 유형 (RIC/ISIN/WPI 등)
Weight바스킷 내 가중치
PriceType가격 유형 (Spot/Forward/Future 등)

컴포넌트 사용 예시

Swap 레그 정의

<LegData>
  <LegType>Floating</LegType>
  <Payer>false</Payer>
  <Currency>USD</Currency>
  <Notionals>
    <Notional>10000000</Notional>
  </Notionals>
  <DayCounter>A360</DayCounter>
  <FloatingLegData>
    <Index>USD-LIBOR-3M</Index>
    <Spread>0.0010</Spread>
  </FloatingLegData>
  <ScheduleData>
    <Rules>
      <StartDate>2024-01-01</StartDate>
      <EndDate>2034-01-01</EndDate>
      <Tenor>3M</Tenor>
      <Calendar>USD</Calendar>
      <Convention>MF</Convention>
      <Rule>Forward</Rule>
    </Rules>
  </ScheduleData>
</LegData>

컴포넌트 조합 방법

ORE에서는 이러한 컴포넌트들을 조합하여 복잡한 상품을 정의합니다:

  1. 기본 구조: Envelope + TradeType + TradeSpecificData
  2. 다중 레그 상품: LegData (Fixed/Floating/CMS/Etc.)
  3. 옵션 상품: OptionData + StrikeData + (BarrierData)
  4. 바스킷 상품: BasketData + Underlying 목록
  5. 스크립트 상품: ScriptedTradeData (사용자 정의)

관련 개념

  • products — 전체 상품 카탈로그 및 컴포넌트 상세
  • scripted-trades — 사용자 정의 페이오프 스크립트
  • userguide — ORE XML 설정 가이드

컴포넌트 재사용 팁

  1. 모듈화: 자주 사용하는 컴포넌트를 템플릿으로 저장
  2. 일관성: 동일 컴포넌트는 동일 파라미터 사용
  3. 검증: 컴포넌트 단위별로 설정 검증
  4. 문서화: 커스텀 컴포넌트는 문서화

그래프 뷰

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