Glossary (용어사전)

ORE 개념 및 탐색 문서에 사용되는 기술 용어를 카테고리별로 정리한 용어사전입니다. Technical terms used across ORE concepts and explorations, organized by category.

Curve Building (곡선 구축)

Bootstrap Methodology (부트스트랩 방법론)

정의: 시장 상품 가격(예금, FRA, 선물, 스왑)으로부터 순차적으로 제로금리를 역산하여 제로쿠폰 수익률 곡선을 구축하는 방법

Definition: A method to construct a zero-coupon yield curve by sequentially deriving zero rates from market instrument prices (deposits, FRAs, futures, swaps).

ORE Context: curveconfig.xml에서 수익률 곡선 구축에 사용. 각 상품의 시장 가격을 사용하여 해당 만기의 제로금리를 역산하고, 연속적인 기간구조를 생성

ORE Context: Used in curveconfig.xml to build yield curves. Each instrument’s market price is used to back out the zero rate for its maturity, creating a continuous term structure.

Related: curve-building | bond-valuation-methods

Discount Curve (할인 곡선)

정의: 미래 현금흐름의 현재가치 계산에 사용되는 할인율의 기간구조

Definition: A term structure of discount factors used to calculate present values of future cash flows.

ORE Context: ORE의 주요 곡선 유형. NPV 계산을 위한 제로금리/할인계수 제공. 예금, FRA, 선물, 스왑으로부터 구축

ORE Context: Primary curve type in ORE. Provides zero rates/discount factors for NPV calculation. Built from deposits, FRAs, futures, and swaps.

Index Curve (지수 곡선)

정의: 부동금리 지수의 미래 값(예: 부동금리 지급을 위한 IBOR 금리)을 전망하는 데 사용되는 기간구조

Definition: A term structure used for projecting future index rates (e.g., IBOR rates for floating rate payments).

ORE Context: 부동금리 상품에 필수. VNIBOR, EURIBOR 등 지수의 미래 fixing 값을 전망

ORE Context: Required for floating rate instruments. Projects future fixings of indices like VNIBOR, EURIBOR, etc.

Projection Curve (전망 곡선)

정의: Index Curve와 동일 - 부동금리 지수의 미래 값 전망에 사용

Definition: Same as Index Curve - used for projecting future values of floating rate indices.

ORE Context: 부동금리 레그 정의에서 참조되어 현금흐름을 예측

ORE Context: Referenced in floating rate leg definitions to forecast cash flows.

Related: curve-building

Term Structure (기간구조)

정의: 금리(수익률, 할인계수, 선물금리)와 만기 간의 관계

Definition: The relationship between rates (yields, discount factors, forward rates) and time to maturity.

ORE Context: ORE의 모든 곡선 유형(수익률, FX, 인플레이션, 주식, 상품, 디폴트 곡선)의 기반이 되는 기본 개념

ORE Context: Fundamental concept underlying all curve types in ORE (yield, FX, inflation, equity, commodity, default curves).

Related: curve-building

Interpolation Methods (보간 방법)

정의: 곡선의 알려진 데이터 포인트 사이의 값을 추정하는 수학적 방법

Definition: Mathematical methods to estimate values between known data points on a curve.

ORE Context: 지원 방법:

LogLinear (기본값): 할인계수의 로그 선형 보간
Linear: 선형 보간
Cubic: 3차 스플라인 보간

ORE Context: Supported methods include:

LogLinear (default): Logarithmic linear interpolation of discount factors
Linear: Linear interpolation
Cubic: Cubic spline interpolation

Related: curve-building

Extrapolation (외삽)

정의: 곡선의 알려진 범위를 벗어난 값 추정

Definition: Estimating values beyond the known range of a curve.

ORE Context: 방법:

ContinuousForward: 연속 선물금리 외삽
DiscreteForward: 이산 선물금리 외삽

ORE Context: Methods include:

ContinuousForward: Continuous forward rate extrapolation
DiscreteForward: Discrete forward rate extrapolation

Related: curve-building

Zero Rate (제로금리)

정의: 특정 만기의 제로쿠폰 채권에 대한 금리

Definition: Interest rate for a zero-coupon bond of a given maturity.

ORE Context: 부트스트랩 방법론의 기본 출력. 할인계수 구축에 사용

ORE Context: Fundamental output of bootstrap methodology. Used to construct discount factors.

Related: curve-building

Forward Rate (선물 금리)

정의: 현재 기간구조에서 내재된 미래 특정 기간의 금리

Definition: Interest rate implied by current term structure for a future time period.

ORE Context: 제로금리로부터 계산. FRA 및 선물 계약 평가에 사용

ORE Context: Calculated from zero rates. Used in FRA and forward contract valuation.

Related: curve-building

Swap Rate (스왑 금리)

정의: 스왑에서 고정금리 레그와 부동금리 레그의 현재가치를 일치시키는 고정 금리

Definition: The fixed rate that equates the present value of fixed and floating legs in a swap.

ORE Context: par 민감도 변환에 사용되며 곡선 부트스트래핑의 입력으로 활용

ORE Context: Used in par sensitivity conversions and as input for curve bootstrapping.

Related: curve-building

Interpolation Variable (보간 변수)

정의: 보간에 사용되는 곡선 변수

Definition: The curve variable used for interpolation.

ORE Context: 옵션:

Discount (기본값): 할인계수 보간
Zero: 제로금리 보간
Forward: 선물금리 보간

ORE Context: Options include:

Discount (default): Interpolate discount factors
Zero: Interpolate zero rates
Forward: Interpolate forward rates

Related: curve-building

Yield Curve (수익률 곡선)

정의: 다양한 만기에서의 수익률(금리)을 보여주는 곡선

Definition: A curve showing yields (interest rates) across different maturities.

ORE Context: 가격결정을 위한 핵심 마켓 데이터. 할인곡선, 지수곡선, 베이시스 곡선 등이 포함

ORE Context: Core market data for pricing. Types include discount curves, index curves, and various basis curves.

Risk Analytics (리스크 분석)

VaR (Value-at-Risk) / VaR (값-위-리스크)

정의: 특정 신뢰수준과 기간 동안의 잠재적 최대 손실액

Definition: Maximum potential loss at a given confidence level over a specified time horizon.

ORE Context: 지원 유형:

Parametric VaR: 민감도 + 공분산 행렬을 사용한 델타-감마 정규 VaR
Historical Simulation VaR: 과거 시장 시나리오 사용

ORE Context: Supported types:

Parametric VaR: Delta-gamma normal VaR using sensitivity + covariance matrix
Historical Simulation VaR: Using historical market scenarios

Related: market-risk-analytics

Sensitivity Analysis (민감도 분석)

정의: 시장 요인에 대한 포트폴리오 가치의 1차 및 2차 도함수 계산

Definition: Calculation of first and second order derivatives of portfolio value with respect to market factors.

ORE Context: 계산 항목:

1차: 델타 (금리, FX 등)
2차: 감마, 교차 감마, 베가

ORE Context: Calculates:

1st order: Delta (interest rates, FX, etc.)
2nd order: Gamma, Cross-gamma, Vega

Related: market-risk-analytics

Stress Testing (스트레스 테스트)

정의: 미리 정의된 불리한 시장 시나리오에서 포트폴리오 영향 평가

Definition: Evaluating portfolio impact under predefined adverse market scenarios.

ORE Context: 시나리오:

Parallel rates: 수익률 곡선의 평행 이동
Twist: 곡선의 스티프닝/플래트닝
stressconfig.xml을 통한 사용자 정의 시나리오

ORE Context: Scenarios include:

Parallel rates: Parallel shift of yield curve
Twist: Curve steepening/flattening
Custom scenarios via stressconfig.xml

Related: market-risk-analytics

P&L Explain (손익 설명)

정의: 시장 변동과 민감도에 기여하는 손익으로의 분해

Definition: Decomposition of profit/loss into contributions from market movements and sensitivities.

ORE Context: par 민감도를 사용하여 두 날짜 간 P&L 변화를 직관적으로 설명

ORE Context: Uses par sensitivity for intuitive explanation of P&L changes between two dates.

Related: market-risk-analytics

Par Domain Conversion (Par 도메인 변환)

정의: Jacobi 변환을 사용하여 제로금리를 par 금리(스왑 금리)로 변환

Definition: Transformation from zero rates to par rates (swap rates) using Jacobi transformation.

ORE Context: 시장에서 관측 가능한 par 금리로 표현하여 민감도 분석을 더 직관적으로 만듦

ORE Context: Makes sensitivity analysis more intuitive by expressing in market-observable par rates.

Related: market-risk-analytics

Delta (델타)

정의: 기초 시장 요인 변화에 대한 포트폴리오 가치의 1차 민감도

Definition: First-order sensitivity of portfolio value to changes in underlying market factors.

ORE Context: 할인곡선, 지수곡선, FX 현물/변동성 등에 대해 계산

ORE Context: Computed for discount curves, index curves, FX spot/volatility, etc.

Related: market-risk-analytics

Gamma (감마)

정의: 기초 요인 변화에 대한 포트폴리오 가치의 2차 민감도

Definition: Second-order sensitivity of portfolio value to changes in underlying factors.

ORE Context: 리스크 관리를 위한 컨벡서티 측정

ORE Context: Convexity measure for risk management.

Related: market-risk-analytics

Vega (베가)

정의: 변동성 변화에 대한 민감도

Definition: Sensitivity to volatility changes.

ORE Context: 스왑션 변동성 및 기타 변동성 민감형 상품에 대해 계산

ORE Context: Computed for swaption volatilities and other volatility-sensitive products.

Related: market-risk-analytics

Pricing Models (가격결정 모델)

Black Model

정의: 로그노멀 분포를 가정한 유럽형 옵션의 해석적 모델

Definition: Analytical model for European options assuming lognormal distribution.

ORE Context: 캡/플로어, 스왑션, FX 옵션, 주식 옵션의 표준 모델. 일정한 변동성 가정 (스마일 없음)

ORE Context: Standard model for caps/floors, swaptions, FX options, equity options. Assumes constant volatility (no smile).

Related: pricing-models

SABR Model (Stochastic Alpha Beta Rho)

정의: 변동성 스마일 효과를 포착하는 확률적 변동성 모델

Definition: Stochastic volatility model for capturing volatility smile effects.

ORE Context: 파라미터:

Alpha: ATM 변동성
Beta: 탄성 (0-1, 0.5 = CEV)
Rho: 기초자산과 변동성 간 상관관계
Nu: 변동성의 변동성

ORE Context: Parameters:

Alpha: ATM volatility
Beta: Elasticity (0-1, 0.5 = CEV)
Rho: Correlation between asset and volatility
Nu: Vol of vol

Related: pricing-models

LGM Model (Linear Gauss Markov)

정의: 선형 가우시안 마르코프 과정을 기반으로 하는 단일 요인 금리 모델

Definition: One-factor interest rate model with linear Gaussian Markov process.

ORE Context: 베르무단/미국형 스왑션, 콜러블 본드에 사용. 조기 행사를 위한 트리 구현과 함께 해석적 해 가능

ORE Context: Used for Bermudan/American swaptions, callable bonds. Solvable analytically with tree implementation for early exercise.

Related: pricing-models | monte-carlo-simulation

Hull-White Model

정의: 시간 의존적 파라미터를 갖는 확장된 Vasicek 모델

Definition: Extended Vasicek model with time-dependent parameters.

ORE Context: 시간 의존적 변동성을 갖는 평균 회귀 과정. 트리 또는 유한차분법을 통한 베르무단/미국형 옵션에 사용

ORE Context: Mean-reverting process with time-dependent volatility. Used for Bermudan/American options via tree or finite difference.

Related: pricing-models

Bachelier Model

정의: 정규분포를 가정한 옵션 가격결정 모델

Definition: Option pricing model assuming normal distribution.

ORE Context: 마이너스 금리 환경을 위해 설계. 마이너스 금리가 있는 EU 및 기타 시장에서 사용

ORE Context: Designed for negative interest rate environments. Used in EU and other markets with negative rates.

Related: pricing-models

Barone-Adesi Whaley (BAW)

정의: 미국형 옵션에 대한 해석적 근사법

Definition: Analytical approximation for American options.

ORE Context: 미국형 FX 및 주식 옵션의 빠른 근사. 전체 수치적 방법보다 효율적

ORE Context: Fast approximation for American FX and equity options. More efficient than full numerical methods.

Related: pricing-models

Shifted Black

정의: 로그노멀 가정이 성립하지 않는 상황을 위한 수정된 Black 모델

Definition: Modified Black model for situations where lognormal assumption doesn’t hold.

ORE Context: 표준 Black 모델 가정이 위반될 때 사용

ORE Context: Used when standard Black model assumptions are violated.

Related: pricing-models

Implied Volatility (내재 변동성)

정의: 모델 가격을 시장 가격과 동일하게 만드는 변동성 파라미터

Definition: Volatility parameter that makes model price equal market price.

ORE Context: 시장 가격으로부터 역산됨. 모델 보정에 사용

ORE Context: Reverse-engineered from market prices. Used for model calibration.

Related: pricing-models

ATM (At-The-Money) / ATM (잡-더-머니)

정의: 행사가가 현재 선물 가격과 같은 옵션

Definition: Option whose strike price equals the current forward price.

ORE Context: 변동성 쿼트 및 스마일 모델링을 위한 기준점

ORE Context: Reference point for volatility quotes and smile modeling.

Related: pricing-models

Volatility Smile (변동성 스마일)

정의: 행사가에 따라 내재 변동성이 변하는 패턴 (일반적으로 OTM/ITM 옵션에서 더 높음)

Definition: Pattern where implied volatility varies by strike price (typically higher for OTM/ITM options).

ORE Context: SABR 모델이 이 효과를 포착. 정확한 옵션 가격결정에 중요

ORE Context: SABR model captures this effect. Important for accurate option pricing.

Related: pricing-models

Bond Valuation (채권 평가)

DCF (Discounted Cash Flow)

정의: 적절한 할인율로 미래 현금흐름을 할인하여 가치를 평가하는 방법

Definition: Valuation method that discounts future cash flows at appropriate rates.

ORE Context: 채권 가격결정의 기본 방법론. 가격 = Σ(현금흐름 × 할인계수)

ORE Context: Fundamental methodology for bond pricing. Price = Σ(Cash Flow × Discount Factor).

Related: bond-valuation-methods

YTM (Yield to Maturity) / YTM (만기수익률)

정의: 채권 가격을 현금흐름의 현재가치와 일치시키는 내부 수익률

Definition: Internal rate of return equating bond price to present value of cash flows.

ORE Context: Bond Yield Shifted 곡선 세그먼트에서 사용. 만기까지 보유 시 수익률 측정

ORE Context: Used in Bond Yield Shifted curve segments. Measures yield if held to maturity.

Related: bond-valuation-methods

OAS (Option-Adjusted Spread)

정의: 내장된 옵션(콜러블/풀러블 기능)을 고려한 스프레드 측정치

Definition: Spread measure that accounts for embedded options (callable/puttable features).

ORE Context: 콜러블 본드에 사용. 기본 수익률을 초과하는 신용 및 옵션 리스크 반영

ORE Context: Used for callable bonds. Reflects credit and option risk beyond basic yield.

Related: bond-valuation-methods

Duration (듀레이션)

정의: 금리 변화에 대한 채권 가격 민감도 측정 (1차 도함수)

Definition: Measure of bond price sensitivity to interest rate changes (first derivative).

ORE Context: 고정소득의 핵심 리스크 지표. Bond Yield Shifted 계산에 사용

ORE Context: Key risk metric for fixed income. Used in Bond Yield Shifted calculations.

Related: market-risk-analytics

Convexity (컨벡서티)

정의: 금리 변화에 대한 채권 가격 민감도의 2차 측정치

Definition: Second-order measure of bond price sensitivity to rate changes.

ORE Context: 큰 금리 변화에 대한 듀레이션 조정. 리스크 관리에 중요

ORE Context: Adjusts duration for large rate changes. Important for risk management.

Related: market-risk-analytics

Hazard Rate (위험률)

정의: 부도의 순간 확률 강도

Definition: Instantaneous probability of default intensity.

ORE Context: 디폴트 곡선 구축에 사용. CVA 및 신용 리스크 모델링의 핵심 입력

ORE Context: Used in default curve construction. Core input for CVA and credit risk modeling.

Recovery Rate (회수율)

정의: 부도 발생 시 회수 예상 비율

Definition: Expected percentage recovered in event of default.

ORE Context: 일반적으로 기업 부도의 경우 40%. CVA 및 디폴트 곡선 계산에 사용

ORE Context: Typically 40% for corporate defaults. Used in CVA and default curve calculations.

Credit Spread (신용 스프레드)

정의: 신용 리스크에 대한 보상으로 무위험 금리를 초과하는 추가 수익률

Definition: Additional yield over risk-free rate compensating for credit risk.

ORE Context: CDS 스프레드 또는 채권 스프레드로부터 부트스트랩 가능. Yield Plus Default 곡선에서 사용

ORE Context: Can be bootstrapped from CDS spreads or bond spreads. Used in Yield Plus Default curves.

Related: creditcurveid-bond-valuation

Callable Bond (콜러블 본드)

정의: 발행자가 만기 전에 상환할 수 있는 채권

Definition: Bond that issuer can redeem before maturity.

ORE Context: OAS 모델 또는 금리 트리를 사용하여 평가. 조기 상환 권리가 평가에 영향

ORE Context: Valued using OAS model or interest rate tree. Early exercise right affects valuation.

Related: bond-valuation-methods

XVA Adjustments (XVA 가치조정)

XVA (X-Value Adjustment)

정의: 장외파생상품 포트폴리오 공정가치에 대한 일련의 가치조정 항목의 총칭

Definition: Collective term for valuation adjustments to OTC derivative portfolio fair value.

ORE Context: 몬테카를로 시뮬레이션을 통해 계산. 자금조달, 신용, 담보, 자본 비용 반영

ORE Context: Calculated via Monte Carlo simulation. Reflects funding, credit, collateral, and capital costs.

CVA (Credit Valuation Adjustment)

정의: 거래상대방 신용위험에 대한 가치조정

Definition: Valuation adjustment for counterparty credit risk.

ORE Context: 거래상대방 부도 시 잠재적 손실 비용. 익스포저 프로필과 부도 확률로부터 계산

ORE Context: Cost of potential loss if counterparty defaults. Calculated from exposure profiles and default probabilities.

Related: xva-valuation-adjustments

DVA (Debit Valuation Adjustment)

정의: 자신의 신용위험에 대한 가치조정

Definition: Valuation adjustment for own credit risk.

ORE Context: 자신의 부도 발생 시 편익. 자신의 관점에서 CVA와 대칭

ORE Context: Benefit if own default occurs. Mirrors CVA from own perspective.

Related: xva-valuation-adjustments

FVA (Funding Valuation Adjustment)

정의: 자금조달 비용에 대한 가치조정

Definition: Valuation adjustment for funding costs.

ORE Context: 비담보 포지션 자금조달 비용. 시장 자금조달 스프레드 반영

ORE Context: Cost of funding uncollateralized positions. Reflects funding spread in market.

Related: xva-valuation-adjustments

COLVA (Collateral Valuation Adjustment)

정의: 담보 약정(CSA) 효과에 대한 조정

Definition: Adjustment for collateral agreement (CSA) effects.

ORE Context: 임계값, MTA 등에 기반한 담보 예치로 인한 비용/편익

ORE Context: Costs/benefits from collateral posting based on thresholds, MTA, etc.

Related: xva-valuation-adjustments

MVA (Margin Valuation Adjustment)

정의: 초기증거금 예치 비용에 대한 조정

Definition: Adjustment for initial margin posting costs.

ORE Context: 초기증거금 요건 자금조달 비용. SIMM 및 DIM 계산에 중요

ORE Context: Cost of funding initial margin requirements. Important for SIMM and DIM calculations.

Related: xva-valuation-adjustments

KVA (Capital Valuation Adjustment)

정의: 규제자본 비용에 대한 조정

Definition: Adjustment for regulatory capital costs.

ORE Context: 거래에 할당된 자본의 경제적 비용. 규제 자본 요건 반영

ORE Context: Economic cost of capital allocated to trades. Reflects regulatory capital requirements.

Related: xva-valuation-adjustments

EPE (Expected Positive Exposure) / EPE (기대 양성 익스포저)

정의: 기간 동안의 평균 양성 익스포저

Definition: Average positive exposure over time horizon.

ORE Context: CVA 계산의 핵심 지표. 양성일 때 기대 미래 가치 (신용 익스포저)

ORE Context: Core metric for CVA calculation. Expected future value when positive (credit exposure).

PFE (Potential Future Exposure) / PFE (잠재 미래 익스포저)

정의: 특정 신뢰수준(예: 95백분위수)에서의 최대 양성 익스포저

Definition: Maximum positive exposure at confidence level (e.g., 95th percentile).

ORE Context: 익스포저 한도를 위한 리스크 지표. 규제자본 및 마진 계산에 사용

ORE Context: Risk metric for exposure limits. Used in regulatory capital and margin calculations.

ENE (Expected Negative Exposure) / ENE (기대 음성 익스포저)

정의: 기간 동안의 평균 음성 익스포저

Definition: Average negative exposure over time horizon.

ORE Context: DVA 계산에 사용. 음성일 때 기대 미래 가치 (자신의 부도로 인한 편익)

ORE Context: Used for DVA calculation. Expected future value when negative (benefit from own default).

MPoR (Margin Period of Risk)

정의: 부도 시나리오에서 포지션을 교체하거나 청산하는 데 필요한 시간

Definition: Time required to replace or close positions in default scenario.

ORE Context: 규제 목적으로 일반적으로 10-20일. 마진 계산 및 SIMM에 영향

ORE Context: Typically 10-20 days for regulatory purposes. Affects margin calculations and SIMM.

Related: xva-valuation-adjustments

Monte Carlo (몬테카를로)

Monte Carlo Simulation (몬테카를로 시뮬레이션)

정의: 무작위 표본을 사용하여 확률적 시스템을 모델링하는 계산 방법

Definition: Computational method using random sampling to model probabilistic systems.

ORE Context: XVA, 익스포저 시뮬레이션, 시장 리스크 분석의 핵심 엔진. 여러 자산 클래스에 걸쳐 미래 시장 시나리오 시뮬레이션

ORE Context: Core engine for XVA, exposure simulation, and market risk analysis. Simulates future market scenarios across multiple asset classes.

Related: monte-carlo-simulation

NPV Cube (NPV 큐브)

정의: NPV 값의 3차원 배열 (날짜 × 경로 × 거래)

Definition: Three-dimensional array of NPV values (dates × paths × trades).

ORE Context: 몬테카를로 시뮬레이션에 의해 생성. 재생성 없이 여러 XVA 계산에 재사용

ORE Context: Generated by Monte Carlo simulation. Reused for multiple XVA calculations without regeneration.

CrossAssetModel (교차 자산 모델)

정의: 상관관계된 리스크 요인을 시뮬레이션하는 다중 자산 모델 프레임워크

Definition: Multi-asset model framework simulating correlated risk factors.

ORE Context: 구성요소:

LGM: 각 통화의 금리 모델
FX: FX 현물 모델
Equity: 주식 모델
Inflation: 인플레이션 모델
Correlation: 순간 상관관계

ORE Context: Components:

LGM: Interest rate model per currency
FX: FX spot models
Equity: Equity models
Inflation: Inflation models
Correlation: Instantaneous correlations

Related: monte-carlo-simulation

Sobol Sequence

정의: 낮은 불일치를 갖는 준-무작위 수열

Definition: Low-discrepancy quasi-random number sequence.

ORE Context: ORE의 기본 RNG 유형. 의사-무작위보다 몬테카를로에서 더 나은 수렴성 제공

ORE Context: Default RNG type in ORE. Provides better convergence than pseudo-random for Monte Carlo.

Related: monte-carlo-simulation

AMC (American Monte Carlo)

정의: 회귀 기반 조건부 기대값을 사용하는 미국형/베르무단 옵션의 몬테카를로 방법

Definition: Monte Carlo method for American/Bermudan options using regression-based conditional expectation.

ORE Context: 조기 행사 상품의 익스포저 시뮬레이션 가능. 일관성을 위해 LGM 평균 회귀 = 0 필요

ORE Context: Enables exposure simulation for early-exercise products. Requires LGM mean reversion = 0 for consistency.

Related: monte-carlo-simulation

Scenario Generation (시나리오 생성)

정의: 시뮬레이션 모델로부터 시장 시나리오 생성

Definition: Generation of market scenarios from simulation model.

ORE Context: scenarioGeneration 분석 유형이 기본 시나리오를 내보내고 통계를 계산

ORE Context: scenarioGeneration analysis type exports base scenarios and computes statistics.

Related: monte-carlo-simulation

Market Data (마켓 데이터)

VNIBOR (Vietnam Interbank Offered Rate)

정의: 베트남 dong(VND) 은행 간 시장을 위한 기준 금리

Definition: Benchmark interest rate for Vietnamese Dong interbank market.

ORE Context: ORE의 기본 인덱스 목록에 없음. allow values 및 fixings에서 Generic Index(GENERIC-VNIBOR)로 등록 필요

ORE Context: Not in ORE’s default index list. Must register as Generic Index (GENERIC-VNIBOR) in allow values and fixings.

Fixing History (결제 이력)

정의: 시장 인덱스/결제의 과거 값

Definition: Historical values of market indices/fixings.

ORE Context: 지수 곡선 구축을 위해 fixings.txt에 필요. 형식: DATE INDEX VALUE

ORE Context: Required in fixings.txt for index curve construction. Format: DATE INDEX VALUE.

Generic Index (일반 지수)

정의: ORE 내장 목록에 없는 인덱스의 사용자 정의 인덱스 등록

Definition: Custom index registration for indices not in ORE’s built-in list.

ORE Context: GENERIC-<NAME> 형식. VNIBOR 및 기타 비표준 인덱스에 사용

ORE Context: Format GENERIC-<NAME>. Used for VNIBOR and other non-standard indices.

curveconfig.xml

정의: 곡선 템플릿과 세그먼트 파라미터를 정의하는 설정 파일

Definition: Configuration file defining curve templates and segment parameters.

ORE Context: 모든 곡선 유형(수익률, FX, 인플레이션, 주식, 상품, 디폴트, 변동성)의 중앙 설정

ORE Context: Central configuration for all curve types (yield, FX, inflation, equity, commodity, default, volatility).

todaysmarket.xml

정의: 곡선을 마켓 데이터 쿼트에 연결하는 설정 파일

Definition: Configuration file linking curves to market data quotes.

ORE Context: 오늘의 시장에 사용할 곡선 설정 정의 및 마켓 데이터 쿼트 연결

ORE Context: Defines which curve configurations to use for today’s market and links to market data quotes.

FittedBond Segment

정의: 유동 채권 가격에 피팅하는 곡선 세그먼트 유형

Definition: Curve segment type that fits to liquid bond prices.

ORE Context: 채권 가격으로부터 부트스트랩하여 수익률 곡선 구축. 보간/외삽 설정 포함

ORE Context: Constructs yield curve by bootstrapping from bond prices. Includes interpolation/extrapolation settings.

Bond Yield Shifted Segment

정의: 기준 곡선에 대해 채권 YTM에서 조정된 곡선 세그먼트

Definition: Curve segment adjusted from bond YTM relative to reference curve.

ORE Context: 유동 채권이 적을 때 유용. 단일 채권 YTM으로 구축 가능

ORE Context: Useful when few liquid bonds available. Can build from single bond YTM.

Yield Plus Default Segment

정의: 기준 곡선 + 디폴트 곡선을 결합한 곡선

Definition: Curve combining reference curve + default curve.

ORE Context: 신용 리스크를 포함한 올인(one-in) 할인 곡선. 순간 선물 금리 수준에서 결합

ORE Context: All-in discount curve including credit risk. Combines at instantaneous forward rate level.

Tenor Basis Swap (텐서 베이시스 스왑)

정의: 서로 다른 텐서의 부동금리를 교환하는 스왑 (예: 3개월 vs 6개월 LIBOR)

Definition: Swap exchanging floating rates of different tenors (e.g., 3M vs 6M LIBOR).

ORE Context: 텐서 베이시스 곡선 구축에 사용. 텐서 간 수익률 곡선 형태 포착

ORE Context: Used to construct tenor basis curves. Captures yield curve shape between tenors.

Related: curve-building

Cross Currency Basis Swap (크로스커런시 베이시스 스왑)

정의: 서로 다른 통화의 현금흐름을 교환하는 스왑

Definition: Swap exchanging cash flows in different currencies.

ORE Context: FX 곡선 및 크로스커런시 베이시스 스프레드 구축에 사용

ORE Context: Used to construct FX curves and cross-currency basis spreads.

Related: curve-building

index — 메인 지식 베이스 인덱스 / Main knowledge base index
curve-building — 곡선 구축 방법론 / Curve building methodology
market-risk-analytics — 시장 리스크 분석 / Market risk analysis
pricing-models — 가격결정 모델 / Pricing models
xva-valuation-adjustments — XVA 가치조정 / XVA adjustments
monte-carlo-simulation — 몬테카를로 시뮬레이션 / Monte Carlo simulation

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Curve Building (곡선 구축)

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Shifted Black

Implied Volatility (내재 변동성)

ATM (At-The-Money) / ATM (잡-더-머니)

Volatility Smile (변동성 스마일)

Bond Valuation (채권 평가)

DCF (Discounted Cash Flow)

YTM (Yield to Maturity) / YTM (만기수익률)

OAS (Option-Adjusted Spread)

Duration (듀레이션)

Convexity (컨벡서티)

Hazard Rate (위험률)

Recovery Rate (회수율)

Credit Spread (신용 스프레드)

Callable Bond (콜러블 본드)

XVA Adjustments (XVA 가치조정)

XVA (X-Value Adjustment)

CVA (Credit Valuation Adjustment)

DVA (Debit Valuation Adjustment)

FVA (Funding Valuation Adjustment)

COLVA (Collateral Valuation Adjustment)

MVA (Margin Valuation Adjustment)

KVA (Capital Valuation Adjustment)

EPE (Expected Positive Exposure) / EPE (기대 양성 익스포저)

PFE (Potential Future Exposure) / PFE (잠재 미래 익스포저)

ENE (Expected Negative Exposure) / ENE (기대 음성 익스포저)

MPoR (Margin Period of Risk)

Monte Carlo (몬테카를로)

Monte Carlo Simulation (몬테카를로 시뮬레이션)

NPV Cube (NPV 큐브)

CrossAssetModel (교차 자산 모델)

Sobol Sequence

AMC (American Monte Carlo)

Scenario Generation (시나리오 생성)

Market Data (마켓 데이터)

VNIBOR (Vietnam Interbank Offered Rate)

Fixing History (결제 이력)

Generic Index (일반 지수)

curveconfig.xml

todaysmarket.xml

FittedBond Segment

Bond Yield Shifted Segment

Yield Plus Default Segment

Tenor Basis Swap (텐서 베이시스 스왑)

Cross Currency Basis Swap (크로스커런시 베이시스 스왑)

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